DeFiは仲介者を排除するために構築されましたが、DeFiのリスクはそれらと共に消滅しませんでした。多くのチームはDeFiがリスクが高いことを理解しています。しかし、どこから本当の危険が始まるのかを特定するのは難しいと感じています。
資産がチェーンやプロトコル間を迅速に移動すると、問題はさらに悪化します。単一の脆弱性が、数分でエコシステム全体にリスクを広げることができます。解決策は、単に従来の金融を模倣することではありません。
DeFiのリスクを管理するには、リアルタイムのコンプライアンスとオンチェーンの可視性が必要です。これらの機能は、分散型システムに適合する必要があります。DeFiが成熟するにつれて、リスクはもはや例外的なケースではありません。先見の明のあるプラットフォームは、リスク管理を日常業務に組み込んでいます。この現実を見過ごしたプラットフォームは、通常、損失が発生した後にのみ対応します。その頃には、ユーザー、流動性、そして評判にすでに損害を与えています。
システムリスクがあなたのプロトコルにとって最大の脅威である理由
DeFiはもはや単なる小さなテストではありません。大手取引所やレンディングアプリは、毎日数十億ドルを動かしています。より多くのお金ということは、ハッカーもより多く盗みたいということです。これにより、DeFiのリスクは動く標的となります。
あなたのプロジェクトは巨大なウェブの一部です。すべてがつながっています。あなたのコードは完璧だと思っているかもしれません。何度もチェックしたかもしれません。しかし、DeFiでは、あなたが触れる最も弱いリンクと同じくらいしか強くありません。単一のミスが、ウイルスのよう にシステムを駆け巡ることができます。壊れた1つのプロトコルが、それを資金や収益のために使用している他の数十のプロトコルに損害を与える可能性があります。
私たちはしばしばこれをDeFiレゴと呼びます。プロジェクトを積み重ねることで、複雑なツールを迅速に構築できます。しかし、これは大きな弱点でもあります。1つのレゴブロックが壊れると、その上に構築されたすべてのプロジェクトが危険にさらされます。あなたのコード自体が完全に安全であっても、これは真実です。あなたが触れるすべてのプロジェクトからリスクを負います。
あなたが使用するブリッジについて考えてみてください。ブリッジがハッキングされた場合、ユーザーはお金を失う可能性があります。あなたが使用するステーブルコインの価値が失われた場合、あなたの資金は1時間で消える可能性があります。これはシステムリスクです。それは、1つの失敗がシステム全体をクラッシュさせる可能性があることを意味します。私たちはこれを何度も見てきました。それは人々がブロックチェーンを信頼しなくなる原因となります。何十億もの人々がこれらのツールを使用することを望むなら、私たちはそれらをより安全にするために協力しなければなりません。あなたは、あなたが使用しているプロジェクトで何が起こっているのかを常に正確に知る必要があります。
コードを超えて：スマートコントラクトロジックとオンチェーンエクスプロイトの速度
スマートコントラクトロジックは主要な危険
スマートコントラクトはDeFiの基盤です。それらは資金のルールを実行し、資産を制御します。何か問題が発生した場合、元に戻すことはできません。スマートコントラクトにおけるほとんどのDeFiリスクは、ロジックの欠陥から生じます。これらは単純なコーディングミスではありません。
コードは指示されたとおりに実行されるが、開発者がすべての結果を考慮していなかった場合にロジックの欠陥が発生します。これらのリスクは、フラッシュローン、オラクルの問題、ガバナンス攻撃でしばしば現れます。攻撃者は必ずしもあなたのコードを破る必要はありません。彼らはあなたの経済的設定の弱い点を見つけます。
例えば、攻撃者はフラッシュローンを使用して、ある取引所での資産の価格を変更します。これにより、オラクルがレンディングアプリに誤った価格を与えるように騙します。攻撃者はその後、その誤った価格を使用して資金を盗みます。これは非常に速く起こります。これらの経済的セキュリティリスクを捉えるには、人間よりも速く機能するツールが必要です。
チェーン全体で盗まれた資産を追跡する
ハッキングが発生すると、盗まれた資産は長く静止しません。それらはすぐにステーブルコインに交換されるか、他のチェーンにブリッジされます。これはエコシステムの残りの部分に大きな問題を引き起こします。後でそれらの資金に触れる可能性のあるプラットフォームは、リスクにさらされます。Balancer V2エクスプロイトのような実際の事例は、オンチェーンでリスクがどれほど速く広がるかを示しています。あなたがプロトコルのオーナーであれば、これらの盗まれた資金をあなたのプールに入れたくないでしょう。それらを持っている場合、あなたは深刻なDeFiリスクに直面していることになります。たとえあなたが何も悪いことをしていなくても、マネーロンダリングの疑いをかけられる可能性があります。
Phalcon Complianceのようなブロックチェーンツールは、これらの資金の流れをリアルタイムで追跡するのに役立ちます。それは多くの異なるチェーンにまたがるエクスポージャーを検出できます。これは、多くのプラットフォームが汚染された流動性を認識せずに受け入れているため、非常に重要です。これは、元のハッキングから数週間または数ヶ月後にしばしば起こります。あなたのスマートコントラクトとやり取りするすべてのウォレットの履歴を遡って確認する方法が必要です。
移行をナビゲートする：パーミッションレスな世界での規制上の説明責任
規制の焦点のシフト
規制当局はもはやCoinbaseのような大企業だけを見ていません。彼らは今、分散型システムがどのようにリスクのある資金を扱っているかを監視しています。これにより、DeFiリスク管理は、あらゆる真面目なプロジェクトにとって必須となります。これは後で追加できる機能ではありません。
レポートによると、規制当局は資金の移動方法を見ています。彼らはプラットフォーム名だけを見ているわけではありません。これは大きな変化です。あなたのプロジェクトが分散型であると単に言うだけでは、あなたを保護することはできません。盗まれた資金があなたのプールを通過した場合、あなたは責任を問われる可能性があります。あなたは、悪意のあるアクターがあなたのシステムを使用するのを阻止しようとしていることを示す必要があります。
Phalcon Compliance 3.1が利用可能になりました - オンチェーンコンプライアンスへのガイド
違法行為とパーミッションレスアクセス問題
パーミッションレスアクセスは、DeFiの最も優れた点の1つです。それは世界中の誰でも金融ツールを使用することを可能にします。しかし、それはまた、違法行為者が同じツールを使用できることも意味します。詐欺の収益やランサムウェアの支払いが、毎日分散型システムを通過しています。
多くの場合、DeFiリスクは間接的に現れます。あなたのプロトコルは、犯罪者と直接やり取りしないかもしれません。しかし、犯罪者は、あなたが使用する流動性プールにお金を送金する可能性があります。これをホッピングと呼びます。悪意のあるアクターは、あなたに届く前に5つの異なるウォレットを介してお金を移動させる可能性があります。
この間接的なエクスポージャーは、見落としやすいため非常に危険です。資金は表面上はクリーンに見えるかもしれません。しかし、それらはチェーンの前のステップからの隠れたリスクを帯びています。銀行のための従来のツールは、このリスクを見つけることができません。それらは名前とIDを探します。DeFiでは、ウォレットアドレスしかありません。あなたは、ウォレットアドレス自体の行動を見るツールが必要です。
オンチェーン行動パターンの理解
DeFiリスクを管理するためには、特定のパターンを探す必要があります。私たちのプロトコルを使用するウォレットについて質問する必要があります。このウォレットはTornado Cashのようなミキサーとやり取りしますか？既知のブリッジエクスプロイトから資金を受け取りますか？
Phalcon Complianceは、このオンチェーン行動をターゲットとしています。あなたのプロジェクトを分散型に保ちながら、高リスクのフローを見つけるのに役立ちます。この行動ベースのモデルは、まさに規制当局が今日求めているものです。それは、あなたが積極的であることを示しています。あなたは政府からの制裁されたウォレットのリストを待っているだけではありません。あなたはお金がどのように動くかに基づいて、自分でリスクを見つけています。
構造的不確実性のナビゲート
規制上の不確実性は、私たちと共に残る大きなDeFiリスクです。多くのプロジェクトは、明確な主要オフィスや単一のリーダーを持っていません。これにより、政府は誰に話すべきかわからなくなります。そのため、規制当局は、あなたのウェブサイトやガバナンストークンのような、彼らがアクセスできる部分に焦点を当てます。あなたがプロトコルにアクセスするためのウェブサイトを実行している場合、あなたは規制当局の標的となります。
米国財務省のDeFiリスクレビューは、AML管理なしでは、分散型システムが悪用される可能性があることを示しています。あなた自身を守るために、あなたは悪意のあるアクターを阻止していることを示す必要があります。例えば、FATF（金融活動作業部会）には、トラベルルールのような規則があります。この規則は、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）が仮想通貨の送受信者に関する情報を共有しなければならないと規定しています。
Phalcon Complianceは、これらの規則を満たすのに役立ちます。あなたは不正な資金移動を阻止することに真剣であることを示します。リアルタイムのリスク管理を持つことは、大口パートナーとの信頼を築くのに役立ちます。ますます規制が厳しくなる世界で成長しやすくなります。今後の規制レポートを読んで、何が起こるかを確認することをお勧めします。
人間と市場の要因：ボラティリティとユーザー主導のリスクの管理
市場と流動性のボラティリティへの対処
すべてのDeFiリスクがハッカーから来るわけではありません。時には、市場自体が最大の脅威となります。この業界で価格がどれだけ速く動くかを知っているでしょう。突然の価格下落は、大規模な清算を引き起こし、人々をパニックに陥らせる可能性があります。
市場のクラッシュ中、人々はしばしば異常な方法でお金を動かします。これは、基本的なコンプライアンスツールにとっては不審な活動のように見える可能性があります。あなたのツールが単純すぎると、危機中に正直なユーザーを凍結する可能性があります。これは悪いユーザーエクスペリエンスです。
高度な分析は、パニックになったトレーダーと犯罪者を区別するのに役立ちます。私たちはユーザーの過去のパターンを見ます。私たちは市場全体の文脈を見ます。これにより、誤検知が減少します。市場が荒れているときでも、プロトコルがスムーズに実行され続けます。この明確さは、流動性プロバイダーの信頼を維持するために不可欠です。
DeFiリスクにおける人間的要素
ユーザー行動は、多くの人が忘れがちなDeFiリスクの原因です。ほとんどのユーザーは専門家ではありません。彼らは誤ってフィッシングリンクをクリックしたり、悪意のあるスマートコントラクトを承認したりする可能性があります。ユーザーがハッキングされた場合、盗まれた資金があなたのプロトコルに流れ込む可能性があります。
これはあなたの流動性プールに毒効果を生み出します。あなたのプールのたとえ一部であっても盗まれた資金である場合、それはあなたのパートナーにとって赤信号を引き起こす可能性があります。ビルダーとして、あなたはユーザーが安全に保たれるように支援する責任があります。危険なことをしようとしている場合に警告を与えることができます。
オンチェーン監視により、ユーザーのウォレットが侵害されたかどうかを確認できます。あなたのプロトコルに預金する前に、それらが不審なソースから資金を送金しているかどうかを確認できます。これにより、コミュニティを安全に保ち、評判をクリーンに保ちます。後で修正しようとするよりも、ドアで問題を止める方がはるかに良いです。
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防御の未来：リアルタイム、ブロックチェーンネイティブセキュリティの実装
なぜ古いツールはDeFiテストに失敗するのか
ほとんどの従来のコンプライアンスツールは銀行のために作られました。それらは、トランザクションが決済されるのに数日かかると想定しています。それらは、誰もが名前と電話番号を持つアカウントを持っていると想定しています。ブロックチェーンはこれらのルールのすべてを破ります。
ブロックチェーン上のトランザクションは数秒で決済されます。送金を停止する仲介者はいません。これは、ブロックチェーン自体と同じ速度で動作するツールが必要であることを意味します。リスクレポートがハッキングから24時間後に出ると、それは役に立ちません。資産はすでにマネーロンダリングされたり、難読化されたりしています。
もう1つの大きな問題は断片化です。多くのチームは、制裁のために1つのツール、ハッキングアラートのために別のツールを使用します。これらのツールは互いに通信しません。これにより、DeFiリスクのぼやけた画像が得られます。すべてのデータを1か所にまとめた単一のプラットフォームが必要です。最初から最後まで、資金の全経路を見る必要があります。
ブロックチェーンネイティブコンプライアンスの力
DeFiリスクを管理することは、銀行のように振る舞う必要がないことを意味します。全員のパスポートを要求する必要はありません。チェーン上のデータを見るだけで十分です。これを**Know Your Transaction（KYT）**と呼びます。
人の身元を尋ねる代わりに、私たちは彼らの資金の出所を見ます。私たちは、彼らが以前にチェーン上で何をしてきたかを見ます。これにより、正直なユーザーを煩わせることなく、悪意のあるアクターを見つけることができます。Phalcon Complianceはこの考え方に基づいて構築されています。それはあなたが安全を保つのを助けます。
このアプローチは、最新のDeFiに最適です。それはあなたのプロジェクトを高速でオープンに保ちます。しかし、それは規則のある世界であなたが必要とする保護も提供します。それは両方の世界の最良のものを提供します。また、VASPがFATFトラベルルールのよう な規則を満たすのに役立ち、トランザクションに関する明確なデータを提供します。
AIエージェントとリスクの未来
私たちは今、DeFiの新時代に入っています。人間の能力をはるかに超える速度で動作するAIエージェントは、ますます取引や流動性の移動を管理しています。それらは1日に数千の取引を実行できます。
この新しい世界では、DeFiリスク管理は自動化されなければなりません。人間がダッシュボードをチェックするのを待つことはできません。コンプライアンスデータは機械可読でなければなりません。AIエージェントがリアルタイムで使用できるように利用可能でなければなりません。
私たちは、X402とのエージェントネイティブコンプライアンスのような新しいモデルに取り組んでいます。これは、リスクチェックが自動化されたワークフローに直接組み込まれていることを意味します。各トランザクションは、ミリ秒単位で計算される独自のスコアを持つことができます。これが私たちの業界の未来です。それは、エコシステム全体を攻撃に対してはるかに強力で回復力のあるものにするでしょう。
結論：より安全な未来を共に築く
DeFiリスクは現実ですが、適切なツールがあれば管理できます。スマートコントラクトと違法行為者は常に課題となります。しかし、それらを恐れる必要はありません。ブロックチェーンネイティブコンプライアンスを使用して、プロトコルとユーザーを保護できます。
目標は、永続的な信頼を築くことです。ユーザーに、あなたと一緒にお金が安全であることを知ってほしいでしょう。パートナーに、あなたが真面目なプロジェクトであることを知ってほしいでしょう。リアルタイムの行動ベースのコンプライアンスを採用することは、これを達成するための最良の方法です。
世界中のチームがPhalcon Complianceを使用してDeFiリスクを低減しています。あなたも彼らに加わることをお勧めします。プロジェクトを分散型に保ちながら、それをはるかに安全にすることができます。分散型金融の次のフェーズは、リスクを真剣に受け止めるプロジェクトのものになるでしょう。
あなたのプロトコルを保護したいのであれば、今すぐ行動を起こすべきです。オンチェーンデータを調べることから始めましょう。あなたの資金が本当にどこから来ているのかを見てください。リスクを理解すれば、DeFiであなたの未来をマスターすることができます。
FAQ
- 新しいプロトコルでDeFiリスクを特定する最良の方法は何ですか？
DeFiリスクを特定する最良の方法は、プロトコルと資金の流れの両方を見ることです。
プロトコルが他のプロトコル、ブリッジ、ウォレットとどのように接続されているかを確認する必要があります。また、チェーン全体で資金がどのように移動するかを追跡する必要があります。これにより、プロトコルが表面上主張していることだけでなく、実際のリスクを見ることができます。
リスクのある資金があなたのプロトコルに到達できる場合、リスクは現実です。
- リアルタイム監視はDeFiリスクを損失になるのを防ぐことができますか？
いいえ、ブロックチェーントランザクションを直接停止することはできません。
しかし、はい、損失を減らすことはできます。
リアルタイム監視は、リスクのある活動を早期に発見するのに役立ちます。脅威を速く見つけた場合、行動を起こすことができます。可能な場合は、コントラクト機能を一時停止できます。アプリでウォレットアクセスをブロックできます。リスクのあるウォレットアドレスとやり取りする前に、ユーザーに警告できます。
速い信号は速い決定につながります。それが損失が削減される方法です。
- DeFiリスクはスマートコントラクトのバグだけですか？
いいえ、そうではありません。
DeFiリスクには、人々があなたのプロトコルをどのように使用するかが含まれます。また、資金の出所と行き先も含まれます。制裁された資金、盗まれた資産、マネーロンダリングの行動は現実のリスクです。
コード監査は重要です。しかし、それはオンチェーンでの資金の行動を見ることができません。コードレビューと資金フロー分析の両方が必要です。
- コンプライアンス企業はDeFiリスクの管理にどのように役立ちますか？
コンプライアンス企業はライブのオンチェーンデータを提供します。
それらは資金の出所を示します。リスクのあるウォレットやトランザクションをフラグ付けします。それらは、あなたが行動できるリスクスコアとラベルを提供します。
これにより、手動で行う代わりにチェックを自動化できます。また、成長するにつれて、仮想通貨コンプライアンス規則を満たすのに役立ちます。
- なぜブロックチェーン規制コンプライアンスはDeFiリスクにとって重要なのですか？
ブロックチェーン規制コンプライアンスは、リスクの処理に関する明確な規則を設定します。
それは、マネーロンダリング、詐欺、制裁エクスポージャーを早期に発見するのに役立ちます。また、デューデリジェンスを行ったことを証明するのに役立ちます。
コンプライアンスを維持することは、銀行、パートナー、規制当局との連携を容易にします。また、ユーザーからの信頼も築きます。
