12.6億ドル凍結：2025年イーサリアムとTronでのUSDTブラックリスト化

Tetherは2025年に4,100以上のユニークなアドレスをブラックリストに載せ、イーサリアムとTronで約13億ドルのUSDTを凍結しました。オンチェーンデータが示すもの、そして自己防衛のためにできること。

あなたのUSDTは凍結される可能性がある。そう、あなたのUSDTも。

夜も眠れなくなるような話かもしれませんが、Tetherは法執行機関からの検証済みリクエストに基づき、あなたのUSDTを凍結することができます。凍結自体に裁判所の命令は必要ありません。59の管轄区域にわたるTetherが協力する275以上の機関のいずれかからの検証済みリクエストがあれば十分です。OFAC制裁対象のアドレスについては、Tetherは外部からのリクエストなしに積極的に凍結します。

内部的には、Tetherのマルチシグネチャーガバナンスにより、各凍結には複数の担当者の承認が必要です。しかし、ウォレット保有者への事前通知や、凍結前の異議申し立てプロセスはありません。あなたが状況を知った時には、あなたのトークンはすでにロックされています。

個人のウォレット、企業のトレジャリー、あるいはDeFiプロトコルでUSDTを保有していても、あなたは「キルスイッチ」を内蔵したトークンを保有しているのです。そして2025年、Tetherはそのスイッチをこれまで以上に積極的に引きました。

2025年を通じて、イーサリアムとTronの両方で発生したすべてのAddedBlackListイベントのオンチェーンデータを分析しました。これらの2つのチェーンは、USDTの流通量の大部分（Tron単独でUSDT総供給量の50%以上を占め、イーサリアムがそれに次ぐ）を占めているため、Tetherの執行活動を理解する上で最も関連性が高いです。我々が見つけたのは以下の通りです：4,163のユニークなUSDTアドレスがブラックリストに登録され、12億6,000万ドルが凍結されました。これは、1日あたり約340万ドルが凍結された計算になります。

注意：分析はイベントではなく、ユニークなアドレスをカウントしています。Tron上の3つのアドレスは2025年中に複数回ブラックリストに登録されました（2つは削除後に再追加され、1つは重複操作のようです）。二重カウントを避けるため、アドレスごとに最初のブラックリスト登録イベントのみを保持して重複を排除しました。

しかし、生の数字は物語の一部しか語りません。パターン（どのチェーンが影響を受けたか、いくらの金額が関わっていたか、誰が標的になっているか、そしてアドレスが解除されることがどれほど稀か）を掘り下げると、ステーブルコインを扱うあらゆる人にとって、事前のコンプライアンスがいかに重要になったかがわかってきます。

では、詳しく見ていきましょう。

USDTのブラックリスト登録は実際にどのように機能するか

データに入る前に、仕組みについて共通認識を持っておきましょう。Tetherのブラックリストの仕組みをすでに知っている方は、先に進んでください。しかし、経験豊富な仮想通貨の実務家でさえ、詳細に驚くことがあります。

3つの主要機能

TetherのUSDTスマートコントラクト（イーサリアムとTronの両方）には、コントラクトオーナーのみが呼び出せる3つの特権関数が含まれています：

1. addBlackList(address): ウォレットを凍結状態としてマークします。これが実行されると、そのアドレスはUSDTを送受信できなくなります。トークンはウォレットに表示されたままですが、完全に移動できなくなります。これは、オンチェーンでAddedBlackListイベントを発行します。
2. removeBlackList(address): 凍結を解除し、通常の送金機能を回復させます。RemovedBlackListイベントを発行します。データで見るように、これはブラックリスト登録よりもはるかに頻度が低いです。
3. destroyBlackFunds(address): 最終手段です。ブラックリストに登録されたアドレスが保有するUSDTを永久にバーンし、総供給量を削減します。トークンは永久に消滅します。DestroyedBlackFundsイベントを発行します。

これらの関数はスマートコントラクト自体に存在します。ERC20バージョンはEtherscanで確認できます。Tronバージョンも同様のアーキテクチャです。

凍結のトリガーは何か？

Tetherは段階的なポリシー文書を公開していませんが、公式声明、公開情報、そして観測されたパターンに基づくと、アドレスは主に3つの経路で凍結されます：

1. 法執行機関からのリクエスト（最も一般的な経路）。 捜査中に疑わしいウォレットを特定した機関（FBI、DOJ、シークレットサービス、DEA、Europol、またはTetherが協力する59の管轄区域の275以上の機関）が、検証済みのリクエストを送信します。Tetherは必ずしも正式な裁判所命令を要求するわけではありません。法的根拠を引用した公式機関ドメインからの検証済みリクエストで十分です。緊急の場合、Tetherは正式な文書を追跡することを条件に、非公式なメール通知でさえ行動を起こしています。3年以上にわたり、Tetherは900件以上の法執行機関による凍結リクエストを処理しており、そのうち約460件は米国機関からのものです。

2. OFAC/制裁遵守（2023年12月以降自動化）。 Tetherは、OFAC SDN（Specially Designated Nationals）リストに掲載されているアドレスを、法執行機関からのリクエストなしに積極的に凍結します。このポリシーが開始された際、TetherはすでにSDNリストに掲載されていた161アドレスすべてを即座にブロックしました。

3. ブロックチェーンインテリジェンスに基づく積極的な凍結。 T3 Financial Crime Unit（2024年にTRONとTRM Labsとの共同イニシアチブ）とのパートナーシップを通じて、Tetherはハッキング、詐欺、テロ資金供与に関連するアドレスを、正式な法執行機関からのリクエストが届く前に凍結することがあります。T3 FCU単独で、2025年10月現在、23の管轄区域で3億ドル以上の犯罪資産を凍結しています。

凍結につながる活動の種類：

• テロ資金供与: BlockSecの分析によると、Tetherは対応する押収命令が公表される前に、ハマス関連のアドレス17件を積極的にブラックリストに登録していました。2025年6月の執行波は、Tron上のテロ組織関連アドレス151件を標的としました。

• 詐欺: 投資詐欺、ポンジスキーム、投資詐欺。2025年6月、連邦検察官は民事没収訴状を提出し、仮想通貨投資詐欺に関与したとされる約2億2500万ドルのUSDTを没収しました。

• ハッキング復旧: T3 FCUは、2025年3月にBybitハッキングに関連する900万ドルを凍結しました。別のケースでは、ブロックチェーン研究者ZachXBTの調査後、Tetherを含むステーブルコイン発行体はLazarus Groupに関連する500万ドルのステーブルコインを凍結しました。

• マネーロンダリングと違法商品: T3 FCUの年次報告書によると、調査された犯罪タイプの39%を違法商品とサービスが占めており、詐欺、ハッキング、DPRK関連のオペレーション、テロ資金供与とともに列挙されています。

重要な区別：凍結と押収は別々のステップです。 凍結（addBlackList）は一時的な保留であり、裁判所命令は必要ありません。実際の押収、つまりTetherがdestroyBlackFunds()を呼び出して凍結されたUSDTをバーンし、政府管理下のウォレットに新規トークンを発行するプロセスは、通常、民事資産没収手続きを通じて裁判所命令を必要とします。この「バーン＆再発行」プロセスは、法執行機関が実際に凍結された資金を管理する方法です。

マルチシグ遅延の問題

コンプライアンスのタイミングを考える上で重要な詳細があります。Tronでは、Tetherはマルチシグウォレットを使用してブラックリスト登録を実行します。これにより2段階のプロセスが発生します：まず、1人の署名者がブラックリスト登録リクエストを送信し（これはオンチェーンで公開されます）、次に別の署名者がそれを承認して、実際のAddedBlackListイベントがトリガーされます。

これにより、ブラックリスト登録の意図が公に表示された後でも、対象アドレスが資金を移動できるウィンドウ（最大44分）が生じます。Cointelegraphによると、この遅延により、執行が効く前に7800万ドル以上の違法USDTが移動することを許してしまいました。

これはまさにリアルタイム監視が重要である理由です。ブロックチェーンエクスプローラーで確定したブラックリスト登録イベントが表示されるのを待っていると、すでに遅れています。洗練されたアクターは、メモリプールとマルチシグ送信を監視して、執行を先読みします。あなたのコンプライアンスツールも同様に速くなくてはなりません。

2025年のデータ：オンチェーンイベントが示すもの

2025年を通じて、イーサリアム（ERC20）とTron（TRC20）の両方におけるUSDTのすべてのAddedBlackList、RemovedBlackList、およびDestroyedBlackFundsイベントを分析しました。以下がその結果です。

全体像

すぐにいくつかの点が際立ちます。

凍結されたUSDTの半分以上が最終的に破棄されました。 Tetherは、凍結された12億6,000万ドルのうち6億9,800万ドル、つまり凍結された価値の55.6%を永久に流通から削除するためにバーンしました。これは、ブラックリストに登録された資金の大部分が、誰も返金されないまま捜査が終了した事件に関連していたことを示しています。USDTが一度破棄されると、いかなる法的措置、異議申し立て、プロセスをもってしても元に戻すことはできません。

ブラックリストからの解除は非常に稀です。 2025年にTetherがブラックリストに登録した4,163のユニークアドレスのうち、同年中に解除されたのはわずか150（3.6%）でした。2025年の残りの231件の解除イベントは、2025年より前にブラックリストに登録されていたアドレスに対するものでした。一度リストに載ると、そこから抜け出す可能性は非常に低くなります。

チェーン別内訳：Tron vs. イーサリアム

Tronはイーサリアムの5.3倍のアドレスがブラックリストに登録されており、これは違法業者が取引手数料が安く確認時間が速いTronを好むという広く報道されている傾向と一致します。BlockSecのテロ資金供与分析によると、2025年6月の執行波中にブラックリストに登録されたアドレスの90%がTron上にありました。

しかし、イーサリアムのアドレスの平均残高は2.5倍高かった（613Kドル対243Kドル）ため、より大きな金額の集中がイーサリアムに存在する傾向があります。絶対額では、Tronはイーサリアムを大幅に上回っており（総凍結額8億5,300万ドル対4億300万ドル）、そのチェーン上での巨額の違法活動量を反映しています。

結論：Tron上でUSDTを扱っている場合、リスクのあるアドレスの量が劇的に多くなります（ブラックリスト登録されたすべてのアドレスの84.2%がTron上にありました）。イーサリアム上では、個々のアドレスあたりのリスク額が大きくなる傾向があります。

月次トレンド：7月の急増

ここでデータがさらに興味深いものになります。2025年7月は、断然最も活発な執行月として際立っています。

2025年下半期は上半期よりも活発でした。 下半期（7月～12月）は2,539アドレスがブラックリストに登録され（凍結額6億5,728万ドル）、上半期（1月～6月）は1,624アドレス（凍結額5億9,877万ドル）でした。7月の急増（1,158アドレス）だけで、下半期の合計の半分近くを占めました。

7月の急激な増加の要因は何でしょうか？いくつかの要因があります：

1. 大規模な連携法執行作戦: データによると、7月は他のどの月よりも約3倍のアドレスがブラックリストに登録されました。これはT3 Financial Crime Unitの事業拡大と連携した、大規模な連携による取り締まりのようです。7月単月でブラックリストに登録された1,069のTronアドレスは、集中した執行の波を表しています。

2. GENIUS法の影響: 2025年7月17日に米国でステーブルコイン法が成立したことで、Tetherは新しい規制枠組みへのコンプライアンスを示すために執行を加速させた可能性があります。法律成立直後の急増はこのシナリオに合致します。

3. テロ資金供与対策の波: 2025年6月の急増（194アドレス、9,881万ドル）は、Tron上のテロ資金供与に関連するアドレスを標的とした記録された執行の波と一致しています。7月のさらに大規模な波は、これらの作戦の継続と拡大を表している可能性があります。

4. 四半期ごとのパターン: 第3四半期は断然最も活発な四半期（1,784アドレス、3億8,462万ドル）であり、執行リソースがその期間に集中していたことを示唆しています。

破棄された資金のタイムライン

Tetherは2025年に資金を凍結しただけでなく、6億9,800万ドルを永久にバーンしました。以下は、月ごとのバーンイベントの内訳です：

2025年6月は際立っています：わずか21件のイベントで2億3,887万ドルが破棄され、2025年の総破棄額の3分の1以上を単月で占め、イベントあたりの平均額は1,137万ドルでした。これは、最終段階に達した大規模な捜査の集大成であったと考えています。Tetherは、被害者に返金できなかった資金を永久にバーンするためのゴーサインを得ました。

凍結から破棄までの遅延に注意してください。8月の破棄イベントのピーク（179件）は、7月の巨大な凍結波の後でした。この遅延は重要なことを示唆しています：Tetherは凍結された資金をすぐに破棄するわけではありません。通常、捜査が終了し、法的プロセスが進むまで、資金は凍結されたままになります。しかし、破棄命令が出ると、それは最終的なものです。

残高分布：誰が凍結されているのか？

凍結された残高の分布は、Tetherが誰を標的にし、誰が網にかかっているかを示しています。

ブラックリストに登録されたアドレスの33.7%は、凍結時に残高がゼロでした。 さらに7.4%は100ドル未満でした。つまり、ブラックリストに登録されたアドレスの約41%は、ごくわずかな資金または資金を保有していませんでした。なぜTetherは手間をかけるのでしょうか？これらのアドレスは依然として捜査記録の一部だからです。執行が追いつく前に不正な資金を移動したウォレットであり、それらを凍結することで将来の使用を防ぎます。

BlockSecの分析はこれを裏付けています：ブラックリストに登録されたアドレスの54%は、執行が及ぶ前に資金の大部分をすでに移動していました。悪党はしばしばブラックリストよりも速いのです。

クジラウォレットが最大の物語を語ります。 1,000万ドル以上のカテゴリに属するわずか18のアドレスが、3億1,315万ドル、つまり凍結された価値の24.9%を占めていました。100万ドルから1,000万ドルのカテゴリは、257のアドレスでさらに6億3,174万ドルを追加しました。合計で、これらの275のアドレス（総数の6.6%）は、凍結された価値の75.2%を保有していました。

これは、2層の執行アプローチを示唆していると考えています。大規模な捜査と関連している可能性の高い「大物」が、ドルインパクトの大部分を牽引しています。一方、数千もの小規模なアドレスは、インフラの解体を目的としています。不正なネットワークを維持しているランナーウォレット、仲介者、マネーロンダリングノードを排除することです。

2025年の上位5件の個別の凍結額は以下の通りです：

上位5件の凍結はすべてイーサリアムで発生しました。Tronでの最大の単一凍結は、アドレス TXRxg7DRpNsMCFYZtRjZMmhhZ9SfGhwzoq における1,521万ドル（2月7日）でした。イーサリアムでのこれらの巨大凍結の集中は、チェーン比較を強化します。Tronは違法アドレスが圧倒的に多いですが、イーサリアムにはより大きな「大物」が存在します。

曜日ごとのパターン：Tetherはいつトリガーを引くのか？

土曜日がTetherのブラックリスト登録で最も忙しい日であり、その差は顕著です。2025年の全凍結の22%以上が土曜日に発生しました。日曜日は2.1%と、活動が劇的に低下します。

土曜日のピークは、ビジネスオペレーションとしてはやや予想外です。これは、通常の市場活動が低い時間帯に連携した執行作戦が実行されていることを反映しているか、あるいは新しい週の前に蓄積されたリクエストの一括処理を示している可能性があります。月曜日が2番目に忙しい日（18.9%）であり、週末の執行後に週明けのフォローアップが行われるパターンを示唆しています。

コンプライアンスを運用している場合、これは知っておく価値があります。重要なブラックリスト登録活動は週末に行われるため、監視も休日を取るべきではありません。

解除パターン：解除の確率は？

アドレスがブラックリストに登録された場合、解除される可能性はどれくらいでしょうか？

正直な答え：あまり高くない。

• 同一年解除率: 2025年にブラックリストに登録された4,163のユニークアドレスのうち、同年中に解除されたのはわずか150、つまり**3.6%**でした。
• 解除までの期間の中央値: 18.2日（解除される幸運な少数の場合）
• 解除までの期間の平均: 55.4日
• 最長待機期間: 解除まで278日

中央値（18.2日）と平均（55.4日）の差は、重要な物語を語っています。ほとんどの解除は比較的迅速に行われます。これは、誤って凍結された場合や、迅速に解決された一時的な捜査保留の場合が多いでしょう。しかし、かなりの少数派のアドレスは、クリアされる前に数ヶ月間ブラックリストに載っています。そして、2025年にブラックリストに登録されたアドレスの96.4%は、その年中に解除されることはありませんでした。

さらに、2025年に解除された231アドレスは、もともと2024年以前にブラックリストに登録されていたものです。これらは、捜査が終了し、アドレスが最終的にクリアされたケースを表しており、最初の凍結から1年以上経過している場合もあります。コンプライアンスの歯車はゆっくりと回ります。

文脈に入れる：なぜ2025年は転換点だったのか

2025年のブラックリスト登録データは孤立して発生したものではありません。いくつかの大きな変化が、この年をステーブルコインコンプライアンスの真の転換点にしました。

GENIUS法がすべてを変えた

GENIUS法（Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins）は、2025年7月17日に成立し、米国初の包括的な連邦ステーブルコインフレームワークを創設しました。重要な点は以下の通りです：

• ステーブルコイン発行体は「金融機関」となる: 銀行秘密法（BSA）の下で。これは、AML/CFTおよび制裁遵守が、単なるベストプラクティスではなく、法的に義務付けられることを意味します。
• 外国発行体はOCCに登録する必要がある: 英領バージン諸島に拠点を置くTetherは、資産凍結やAML指示を含む米国の「合法的な命令」に準拠できる能力を証明する必要があります。
• 3年間の移行期間: 発行体は2028年半ばまでに完全に準拠する必要があります。しかし、暗雲はすでに立ち込めています。執行措置は待っていません。
• 完全準備金監査が必要: 500億ドル以上の発行済みステーブルコインを持つ発行体は、監査済みの年次財務諸表を提出する必要があります。

米国市場でステーブルコインを扱うあらゆる人にとって、この法律は発行体にのみ適用されるわけではありません。VASP、取引所、OTCデスク、決済プロセッサすべてがコンプライアンスの網にかかっています。すでにアドレスのスクリーニングや取引の監視を行っていない場合、規制の時計は刻々と進んでいます。

ステーブルコイン＝不正仮想通貨取引量の84%

Chainalysisの2026年仮想通貨犯罪レポート（2025年のデータを含む）によると、ステーブルコインは現在、**不正な仮想通貨取引量全体の84%**を占めています。これは、ステーブルコインが本質的に悪いからではありません。それは、単に最も広く使用されている仮想通貨資産クラスだからです。合法的な活動も非合法な活動も、ステーブルコインを通じて流れています。

これはあなたにとって何を意味しますか？あらゆる規模でステーブルコインを扱っている場合、不正な活動と何らかの関連があるアドレスに遭遇する可能性がほぼ確実にあります。問題は「汚染されたアドレスに触れるか」ではなく、「いつ触れるか」です。そしてその時点で重要なのは、あなたがそれを時間内に検知したかどうかだけです。

33億ドルの全体像

2025年のデータでは12億6,000万ドルのUSDTが凍結されました。しかし、これは1年間のスライスにすぎません。オンチェーンデータによると、Tetherは2023年から2025年にかけて、7,268のアドレスで32億9,000万ドル以上を凍結しました。トレンドラインは明確です。年々、凍結額は増加しています。

そして、2026年1月のデータ（分析期間外）で見たように、Tetherは単一の連携アクションで5つのTronアドレスだけで1億8,200万ドルを凍結したとのことであり、2026年も2025年の執行ペースを維持または上回ると示唆しています。

それで、実際には何をすべきか？

「これは私には関係ない」と思っているなら、考え直してください。犯罪者でなくても、凍結に巻き込まれる可能性があります。必要なのは、間違ったアドレスからUSDTを受信する、汚染された資金が流れているDeFiプロトコルとやり取りする、またはブラックリストに登録されたアドレスと上流でつながっているカウンターパーティからOTC取引を受け入れるだけです。

ここでは、自己防衛のための実践的なプレイブックを紹介します。

1. 取引前にすべてのアドレスをスクリーニングする

これはあなたが取ることができる最も重要なステップです。多額のUSDTを送受信する前に、相手方のアドレスを確認してください。

基本的なアプローチ：オンチェーンブラックリストチェック。 EtherscanまたはTronscanを通じて、USDTスマートコントラクトのgetBlackListStatus(address)またはisBlackListed(address)を直接クエリできます。trueが返された場合、そのアドレスは現在ブラックリストに登録されています。しかし、これは現在のブラックリスト状況しか教えてくれません。アドレスがまもなくブラックリストに登録されることや、制裁対象エンティティ、詐欺行為、ミキサー出力と上流でつながっていることを警告してはくれません。

実際に必要なもの：AML/KYTスクリーニング。 真の保護のためには、ブラックリスト以上のものをチェックするツールが必要です。適切なスクリーニングプラットフォームは、アドレスを以下に対してチェックします：

• 現在のブラックリスト（USDTおよびその他のステーブルコイン発行体）
• OFAC制裁リストおよびその他の規制監視リスト
• 既知の詐欺、フィッシング、不正アドレス
• ミキサーおよびタンブラーの出力
• ダークネットマーケットプレイスのアドレス
• 高リスク取引所およびサービスのアドレス
• 資金フローの接続（直接だけでなく、複数ホップ）

BlockSec Phalcon Complianceでは、アカウント作成やデモコールなしで、ウェブサイトから直接任意のウォレットアドレスをスキャンできます。20以上のブロックチェーン（イーサリアム、Tron、BSC、Polygon、Base、Optimismなど）にわたる4億以上のラベル付けされたアドレスを、ミリ秒単位のAPI応答時間でスクリーニングします。数秒でスクリーニングを開始し、摩擦を加えずに取引ワークフローに統合できます。

2. 継続的な取引監視を実装する

一度限りのスクリーニングでは不十分です。データは理由を物語っています：今日クリーンなアドレスも、明日ブラックリストに登録される可能性があります。私たちの分析によると、ブラックリストに登録されたアドレスの33.7%は残高がゼロでした。これは、捜査の一環としてフラグが立てられたことを意味しており、すでに使用されていました。資金があるときにそのアドレスをスクリーニングした場合、クリーンに見えたはずです。

継続的な監視が必要です：

• 新しくブラックリストに登録された、または高リスクのアドレスからの着信取引をフラグ立てる
• カウンターパーティのリスクプロファイルが変更されたときに通知する（例：顧客のウォレットが制裁対象エンティティとやり取りを開始した場合）
• 洗練されたマネーロンダリングがチェーンをまたいで使用するため、複数ホップにわたる資金フローを追跡する
• 規制当局に質問された場合に提示できるコンプライアンスレポートを生成する

BlockSec Phalcon Complianceは、毎秒500件以上の取引を処理し、200以上のリスクシグナルを同時に分析するAIエンジンを備えたリアルタイムKYT（Know Your Transaction）監視を提供します。チェーンをまたぐマネーロンダリングを捕捉するために、20以上のクロスチェーンブリッジにわたる資金フローを追跡します。何かが疑わしい場合、FATF基準に沿って27以上の管轄区域に対応した、ワンクリックで疑わしい取引レポート（STR）を生成できます。規制当局が来た場合に必要となるのは、まさにこのような証拠の記録です。

3. 凍結を待つな。早期警告の兆候に基づいて行動せよ

マルチシグ遅延を覚えていますか？スマートなアクターは、Tetherのマルチシグ送信を監視して、ブラックリスト登録が確認される前に検出します。あなたのコンプライアンスシステムもこれらのシグナルを追跡すべきです。

それに加えて、カウンターパーティにこれらのレッドフラグに注意してください：

• 未知のアドレスからの突然の大量流入、特にTron上で
• 既知のミキサー（Tornado Cashなど）を通過した資金
• 最近ブラックリストに登録されたウォレットから資金を受け取ったアドレス、しばしば同じ不正ネットワークの下流にある
• レイヤリングと一致する取引パターン：複数のウォレットを介した迅速な転送

これらのパターンを検出した場合、監視するだけでなく、行動を起こしてください。取引をフラグ立てし、社内でエスカレーションし、必要に応じてSTRを提出してください。後で規制当局や法執行機関から質問があった場合に、事前のコンプライアンス決定の記録された証跡を持つことが、あなたの最良の保護となります。

4. 凍結された場合：何を期待するか

最善の努力にもかかわらず、アドレスがブラックリストに載ってしまったらどうなるでしょうか？データと前例が示唆することは以下の通りです。

正式な公開異議申し立てプロセスはないが、解決への道は存在する。 Tetherは明確な凍結異議申し立て手順を公開していませんが、歴史的にブラックリストに登録されたウォレットの約6%しか解除されていません。それでも、成功した解除はいくつかの経路で発生しています：

• 法執行機関のチャネル: 捜査の一環として凍結され、その後クリアされた場合、捜査機関は通常Tetherと連携してブロックを解除します。これは、データ内の同一年解除150件のほとんどを占めます。場合によっては、Tetherが担当の連邦捜査官に連絡するよう指示することがあります。
• Tetherへの直接連絡: 凍結されたアドレス、取引記録、本人確認、および正当な資金源の証拠を添えて、Tetherのコンプライアンスチームに連絡できます。応答時間は予測不可能ですが、Tetherはケースをレビューし、検証後に解除する可能性があると述べています。
• 法的措置: 注目すべき2025年のケースでは、ブルガリア警察の要請で4,470万ドルが凍結された後、テキサス州の企業がTetherを訴え、適切な国際法的手続きが取られなかったと主張しました。法的異議申し立ては有効ですが、高価で時間がかかります。仮想通貨資産没収の経験を持つ弁護士を雇うことを検討してください。これは専門分野になりつつあります。

2段階プロセスを理解する。 凍結（addBlackList）は一時的な保留です。トークンはロックされていますが、存在します。永久的なステップは押収（destroyBlackFunds）であり、通常は民事資産没収手続きを通じて裁判所命令を必要とします。資金が凍結されているが、まだ破棄されていない場合、議論する余地があります。破棄が行われると、元に戻すことはできません。

コンプライアンス記録があなたの生命線となる。 不当に凍結されたと信じている場合、あなたのデューデリジェンスプロセス（取引スクリーニングログ、カウンターパーティのKYCドキュメント、AMLポリシー、STR提出）をすべて示すことは、解除のためのあなたのケースを強化します。これは、必要になる前にコンプライアンスツールに投資するもう一つの理由です。

時間は重要です。 中央値の解除期間は、同一年内に解除される3.6%の人々にとって18.2日です。しかし、その幸運な少数派に入っていない場合、9ヶ月以上待つことになるかもしれません。そして、TetherがdestroyBlackFundsに進む場合、あなたのUSDTは永久に失われます。2025年だけで6億9,800万ドルが破棄されました。

詐欺師に注意する。 Tetherのコントラクトを「ハック」したり、ブラックリストを元に戻したりできると主張する人々は詐欺を働いています。ブラックリストはTetherのマルチシグガバナンスによってのみ制御されます。外部の当事者はそれを変更できません。

5. 今、コンプライアンスインフラを構築せよ、後でではない

GENIUS法の3年間の移行期間は、2028年半ばまでに、米国市場のすべてのステーブルコインプレーヤーが完全なBSA/AMLコンプライアンスを必要とすることを意味します。しかし、賢いオペレーターがすでに知っていることは次のとおりです。期限まで待つことは戦略的な間違いです。

• 規制当局はすでに監視している。 執行措置は移行期間のために停止しません。
• パートナーがそれを必要としている。 銀行、取引所、機関投資家のカウンターパーティは、取引前にコンプライアンス書類をますます要求しています。
• 構築には時間がかかる。 スクリーニングワークフローの設定、スタッフのトレーニング、規制当局との関係構築、コンプライアンスの実績の蓄積には、すべて数週間ではなく数ヶ月または数年かかります。

VASP、OTCデスク、決済プロバイダー、またはステーブルコインを扱うDeFiプロトコルであれば、今コンプライアンスインフラを構築することで競争上の優位性を得られます。始めるために巨大なコンプライアンス部門は必要ありません。BlockSec Phalcon Complianceは、あらゆる規模のチームのために構築されており、ウェブサイトにアクセスした瞬間にスクリーニングを開始できる検索優先アプローチを備えています。セールスコールなし、オンボーディングプロセスなし、長期契約なし。クレジットカードベースの従量課金制により、実際のボリュームに合わせて拡大・縮小しながら、使用した分だけを支払えばよいのです。すでに大手取引所や規制当局を含む500以上の組織に信頼されています。

結論

2025年、Tetherは4,163のユニークなUSDTアドレスで12億6,000万ドルを凍結しました。それらのうち、同年に解除されたのはわずか3.6%でした。6億9,800万ドルが永久に破棄されました。執行は7月に劇的にピークを迎え、土曜日が新規ブラックリスト登録で最も活発な日でした。そして、GENIUS法が成立し、グローバルなAML要件が厳格化される中、このペースは加速すると予想されます。

ステーブルコインを「単なるデジタルドル」として、何の制約もなく扱っていた時代は終わりました。取引所を運営していても、決済を処理していても、プロトコルのトレジャリーを管理していても、あるいはホットウォレットに大量のUSDTを保有していても、凍結のリスクは現実であり、増大しています。

私たちの見解はこうです。数千のアドレスをスクリーニングするコストは、凍結のコストに比べれば端数です。そして、汚染されたカウンターパーティを検知できなかったために、あなたのUSDTが永久に破棄されるのを見るよりは、何でもないのです。

ブラックリストにあなたの住所が表示されるまで待たないでください。その時には、すでに手遅れです。

この分析は、イーサリアム（ERC20）とTron（TRC20）上のUSDTのみを対象としており、これらは合わせてUSDT流通量の大部分を占めています。他のチェーン（Solana、Avalancheなど）上のUSDTは含まれていません。この記事のすべてのタイムスタンプと日付は協定世界時（UTC）です。すべての統計は、2025年通年のAddedBlackList、RemovedBlackList、およびDestroyedBlackFundsコントラクトイベントから導き出されており、イベントではなくユニークアドレスをカウントするために重複排除が適用されています。私たちのデータは、Dune Analyticsクエリ（イーサリアムとTronの月次カウントで100%一致）とクロス検証されており、オンチェーンサンプリング（全レコードの20%以上）によって検証されています。統計は、PythonおよびGo実装の両方で独立して検証され、同様の結果が得られました。外部データポイントは、インラインでソースされ、リンクされています。

リアルタイムのアドレススクリーニングと取引監視については、BlockSec Phalcon Complianceをご覧ください。サインアップ不要で、ブラウザから即座に任意のアドレスをスキャンできます。4億以上のラベル付きアドレス、20以上のブロックチェーン、ミリ秒単位のAPI応答、従量課金制です。

**免責事項：**この記事のデータは、公開されているオンチェーンイベントおよび公開されている情報源から取得されています。複数の独立した実装とオンチェーン検証を使用して分析をクロス検証しましたが、エラーが存在する可能性があります。不正確な点を見つけた場合は、お問い合わせください。速やかに修正いたします。